重磅数据超预期！美联储最新动态引关注

当地时间2月5日，美股三大指数收高，道指上涨超过300点，为连续第二个交易日上涨。投资者忽略了本周早些时候给市场带来压力的贸易战纠纷。

热点个股方面，Alphabet和AMD股价大跌，令纳指涨幅受到限制。

经济数据方面，ADPResearch Institute周三发布的数据显示，美国1月私营部门新增就业人数（“小非农”）超预期。

里士满联邦储备银行行长Thomas Barkin周三表示，在特朗普政策的不确定性上升之际，美联储官员们需要更多时间来了解美国经济和通胀的走向。其讲话加强了对利率将保持不变的预期。

不过，Barkin表示，由于通胀预计今年将进一步下降，而且经济将继续增长，他的预期是美联储今年倾向于进一步降息。

美国1月ADP新增就业超预期

当地时间2月5日（周三），美股三大指数收高，截至收盘，道指上涨317.24点，涨幅为0.71%，报44873.28点；纳指涨38.31点，涨幅为0.19%，报19692.33点；标普500指数涨24.64点，涨幅为0.41%，报6062.52点。

周三经济数据方面，美国企业1月新增就业超出预期，表明在不确定性加剧的情况下就业增长仍有韧性。

ADPResearchInstitute周三发布的数据显示，1月私营部门新增就业人数增加18.3万人；去年12月数据上修为增加17.6万人。接受调查的经济学家预测中值为增加15万人。

周三的报告再次证实劳动力市场仍在以健康的速度扩张。虽然职位空缺减少和薪资增长放缓表明出现一些放缓势头，但雇主仍在招聘且裁员有限。

美联储官员在评估今年的降息幅度时密切关注劳动力市场的发展。去年夏天失业率的快速抬头是决策者决定在2024年将利率降低整整一个百分点的关键驱动力。但自那以来，就业市场再次表现出强劲势头，美联储主席鲍威尔上周将其描述为“相当稳定”。

美国供应管理协会（ISM）周三公布的数据显示，1月份服务业指数从去年年末的54降至52.8，但仍然略高于去年平均水平。新订单指标降至去年6月以来最低水平，反映出未来几个月订单活动可能放缓，由于生活成本上高，一些美国人选择节衣缩食。

一个衡量服务提供商材料和服务支付价格的指标1月份回落，此前一个月达到2023年以来最高。ISM商业活动指标跌至五个月低点。

另一份数据表明，美国贸易逆差在2024年底急剧扩大，因为在特朗普的第二个总统任期开始之前，进口额激增。

美国商务部周三公布的数据显示，去年12月份商品和服务贸易逆差环比扩大接近25%，至984亿美元。这样2024年全年逆差达到9184亿美元，之前在2023年逆差创出14年来最大降幅。未经通胀调整的去年12月进口额增长3.5%，出口下降2.6%。

市场还在关注美联储的政策前景。里士满联邦储备银行行长ThomasBarkin周三表示，在特朗普政策的不确定性上升之际，美联储官员们需要更多时间来了解美国经济和通胀的走向。其讲话加强了对利率将保持不变的预期。

Barkin表示，他对今年的基本展望是就业和支出保持稳定，但由于不确定性增强，他对商业投资前景有疑问。

尽管如此，Barkin表示，由于通胀预计今年将进一步下降，而且经济将继续增长，他的预期是美联储今年倾向于进一步降息。

当被问及是否会考虑加息时，Barkin表示，不愿排除任何选项，但强调目前的经济状况不支持加息。

“（加息）必须要看到经济出现过热的迹象，而我并没有看到任何经济过热的迹象。”Barkin说道，“我看到的是通胀在下降，而不是上升。”

他补充称，就业市场也在趋于稳定。

此外，尽管特朗普政府在贸易方面采取了重大行动，但一些美联储官员本周继续表示不急于调整利率。

Barkin上个月表示，他仍然认为通胀率将朝着美联储2%的目标下降，但在实现目标之前，政策需要保持限制性。

上周公布的数据显示美联储青睐的基础通胀指标去年12月依然低迷，实际收入也疲软。美国劳工部将于本周五发布1月非农就业数据。

谷歌跌超7%，营收逊于预期且资本开支狂飙

板块方面，标普500指数十一大板块八涨三跌。房地产板块和科技板块分别以1.59%和1.57%的涨幅领涨，通信服务板块和非必需消费品板块分别以2.79%和1.59%的跌幅领跌。

大型科技股多数上涨。超微电脑涨超7%，英伟达涨超5%，博通涨超4%，波音涨超3%，甲骨文、台积电涨超2%，英特尔、奈飞、高通、阿斯麦涨超1%，微软、Meta小幅上涨，苹果小幅下跌，亚马逊跌超2%，特斯拉跌超3%，超威半导体跌超6%，谷歌-A跌超7%。

英伟达收高5.21%，成交320.7亿美元。超微电脑（SMCI）公司在周三的一份声明中表示，其新产品已达到“全面生产可用”状态。该产品基本上是AI数据中心开发者大规模运行Blackwell芯片所需的核心基础设施，这缓解了市场对英伟达供应链受限的担忧。超微电脑是英伟达重要的合作伙伴。该公司周三宣布，搭载英伟达先进的Blackwell芯片的新AI数据中心系统现已准备好发货。

特斯拉收跌3.58%，成交216.44亿美元。特斯拉1月在欧洲销量普遍下跌，其中在德国的新车登记量同比下滑59.5%至1277辆。此前有报道称，特斯拉1月在法国这一欧盟第二大电动汽车市场的新车注册量显著下滑，仅达到1141辆，同比减少了63%。类似的情况也出现在瑞典和挪威，特斯拉在瑞典的新车注册量为405辆，同比下降44%；在挪威的注册量则减少了38%，仅为689辆。

谷歌A类股收跌7.29%，成交133.29亿美元。谷歌母公司Alphabet在周二美股收盘后公布的最新财报显示，第四财季营收低于华尔街预期，并且宣布将在2025年继续加大对人工智能基础设施的投资。财报显示其云业务逊于预期、资本开支狂飙，令市场担忧其后续盈利前景。

AMD（超威半导体）收跌6.27%，成交120.22亿美元。AMD第四财季数据中心业务部门的营收约38.6亿美元，同比增长69%，低于华尔街分析师此前预计的约40.9亿美元。有分析指出，AMD四季报中其他不如意的数据点还包括：四季度GAAP项下的净利润同比下降28%至4.82亿美元，以及当季GAAP摊薄每股收益同比下降29%至0.29美元，均低于预期。

金融股多数上涨。第一资本金融、高盛、摩根士丹利、美国运通、哈特福德金融、巴克莱、万事达、花旗集团、维萨、好事达保险、纽约梅隆银行涨超1%，旅行者保险、摩根大通、美国国际集团、美国银行、富国银行、瑞穗金融、瑞银集团、大都会人寿、德意志银行、嘉信理财小幅上涨，贝莱德、美国合众银行、地区金融小幅下跌。

能源股多数下跌。美国能源跌超2%，巴西石油跌超1%，阿帕奇石油、西方石油、帝国石油、康菲石油、斯伦贝谢、雪佛龙、壳牌、埃克森美孚小幅下跌，英国石油(US)小幅上涨，杜克能源涨超1%。

热门中概股多数下跌。纳斯达克中国金龙指数（HXC）收跌2.26%。富途控股、百度、蔚来跌超4%，名创优品、理想汽车、携程、拼多多、京东、唯品会、阿里巴巴跌超3%，小鹏汽车、新东方、腾讯音乐、老虎证券跌超2%，爱奇艺跌超1%，哔哩哔哩、极氪小幅下跌，网易小幅上涨，虎牙涨超1%，金山云涨超2%。

校对：刘榕枝